电子元器件行业：苹果新品备货有望开始发力

来源：  作者：closeyu  发布：2013-08-29  点击：

台湾产业链对于iPhone5S的指纹识别模组良率疑虑开始减弱，预计9月开始组装量开始有明显提升，对于零组件厂商的拉动则开始从8月开始有明显表现。7月半导体B/B值连续第7个月站上1.0以上，但是订单金额环比下滑，接下来的景气程度需要密切观察。7月LED灯泡价格持续微降，向甜蜜点接近。

信息要点:

B/B值连续7个月1以上。7月半导体B/B值(订单出货比)为1，较6月1.1略微下滑，但连续7个月在1以上。值得注意的是，7月半导体设备出货金额持续成长，较6月成长4.6%，不过，订单金额却较6月下滑4.6%，结束近5个月以来逐月成长的趋势，SEMI指出，接下来景气走势，须密切留意趋势之变化。

7月LED灯泡价格继续微降。7月全球取代40W的LED灯泡零售均价小幅下降约0.6%，达到15.5美元，其中美国地区价格下降最为明显。取代60W的LED灯泡全球均价微幅下跌3.3%，达到22.6美元，其中欧洲地区价格下降最为明显。预计当新品上市效应引起的价格波动趋缓后，各地区LED球泡灯的均价将呈现加速下降趋势，并逐渐接近甜蜜点。

台湾产业链传苹果指纹识别模组良率有望提升，iPhone5C和iPhone5S组装量将从9月开始明显增长。台湾产业链对于iPhone5S指纹识别模组良率的疑虑开始消除，预计良率问题将在短期解决。预计下一代两款iPhone组装将从9月开始明显增长，对于零组件厂商的拉动则从8月开始有所显现。

8月TV面板价格或将进一步下跌。Witsview点评，8月电视半成品的价格跌幅达2%至6%，预计9月起需求会比8月好一些，因进入欧美年底旺季，但这不代表面板价格就会止跌，若面板厂不减产，第4季产能过剩情况就不会改善，面板价格持续承受下滑压力。

行业观点：

半导体B/B值连续第7个月大于1.0，但是订单金额环比下降，下一阶段半导体行业景气需进一步观察。苹果新手机产品组装量有望从9月开始有明显增长，8月份零组件厂商有望开始有受益。包括歌尔声学等在内的大陆厂商收入方面都将有所增益。

7月LED灯泡整体微降，地区价格则因新产品上市有所波动，预计新品上市影响结束后灯泡价格将进一步向甜蜜点靠拢。

继续推荐欧菲光、聚飞光电、瑞丰光电及三安光电和德豪光电。

 

 本文来源：证券时报网