2014全球半导体业发展态势分析

       明年智能手机高增长难以为继。IDC预计，全球智能手机出货量今年将超过10亿部，明年智能手机增速下滑到约20%。国内厂商的市占率继续提升，第三季度，华为、联想、酷派、中兴、小米等国内手机厂商的全球市场份额接近20%。三星推出的GalaxyRound，LG推出GFlex柔性屏幕手机，屏幕差异化是未来各大厂商竞争的重点之一，除去传统的屏幕分辩率竞争，柔性屏幕将成为新的创新点。u平板电脑趋于成熟，Q4成长率首现衰退。DIGITIMES预计，2013年Q4全球主要品牌平板电脑总出货量将达4215万台，同比将面临首次衰退，预计减少2.5%。下半年，主要平板厂商苹果、微软、亚马逊、谷歌等均将推出新品，但平板电脑总体出货量仍然出现衰退，该市场趋于成熟。　　

　　PC衰退幅度缩小，未来融合是大趋势。根据Gartner的最新调研显示，Q4全球PC出货量将同比将下滑3%，较Q38.6%的降幅已明显变小，全球PC出货量的下滑是否已经触底甚至反弹还有待市场进一步验证，但可以预见的是，未来的PC、平板等智能设备的融合是大趋势。　　

　　可穿戴设备持续火热，但也许我们应该保持一份冷静。9月份以来，三星、高通相继推出智能手表，谷歌、苹果等巨头也正加紧研发，国内诸多硬件制造商们也瞄准了该市场，据估计，全球市场在穿戴式设备上的花费将在今年达到14亿美元，到2018年将达到190亿美元。相对于智能手表，智能眼镜更具前景，与智能手表作为智能手机的配件不同，智能眼镜将可能以其便捷性取代智能手机。对于目前火爆的产业热情，我们也应该保持一份清醒，可穿戴智能设备能不能被消费者广泛接受仍然具有较大不确定性，三星智能手表Galaxy-Gear上市以来每日销量仅为800到900只，总销量或低于5万只，这一成绩明显低于预期，Google眼镜工程机也出现了不少问题，改进空间仍然很大，何时推出成熟的消费版仍难以预见。　　

　　半导体复苏态势明确，明年大政策将带来大行情。10月，北美半导体设备BB值转升，达到1.05，逆转前三个月的下滑态势，其中订单量环比上升13.3%，出货量环比上升4.9%;日本半导体设备BB值上升至1.59，订单量环比上升14.6%，出货量环比下降了9.6%;9月全球半导体销售额月增3.3%、年增8.7%，创下有史以来的单月最佳纪录，全球半导体行业复苏态势明确，我们预计这一波复苏持续到明年上半年问题不大。国内方面，高层在多个场合表示明年将推出一个类18号文的大规划，以从根源上去掉“IOE”，维护国家信息安全，在内外双轮驱动下，明年半导体行业将迎来十年一遇的大行情。推荐国民技术、七星电子、华天科技、国腾电子。